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MSCI概念股票(MSCI板塊上市公司股票,龍頭股,受益股)

2018-8-14 13:12| 發布者: admin| 查看: 1110726| 評論: 0

摘要: 侃股網預測2018年領漲板塊熱點MSCI 2018年買什么股掙錢:國內外金融大鱷紛紛布局MSCI,MSCIETF建信MSCI2018年3月30日開始申購,MSCIETF2018年3月30日開始申購。
長江電力(600900)發電量創新高助業績增長 水電龍頭投資價值凸顯


    2017年公司盈利超預期。根據公司2017年度業績快報公告,2017年公司盈利超過我們預期。公司實現營業收入501.24億元,同比增長2.42%;利潤總額266.52億元,同比增長5.95%;歸屬于上市公司股東的凈利潤222.14億元,同比增長6.89%;基本每股收益1.01元,同比增長6.89%。
    高額現金分紅,價值投資優勢凸顯。公司承諾對2016-2020年每年利潤分配按每股不低于0.65元進行現金分紅;對2021-2025年每年利潤分配按不低于當年實現凈利潤的70%進行現金分紅。公司的股息率長期超過A股市場年度股息率水平,同時也大幅超過按Wind行業分類下的電力行業市場年度股息率水平。對比長江電力股息率與10年國債收益率,截至2018年1月25日,10年國債收益率最新為3.96%,公司分紅收益跑贏10年國債收益。
    四庫聯調熨平公司發電量和收入波動。公司積極開展"溪洛渡-向家壩-三峽-葛洲壩"四個巨型水庫梯級聯合調度,熨平來水不確定性,提升水流的利用與生產效率。2009-2015年,各電站機組的利用小時數基本保持穩定。2016-2017年,全年水量偏豐,公司通過開展梯級電站的聯合調度,實現了四大機組平均利用小時數的穩步增長,尤其是2017年,利用小時數較2016年大幅增長,公司發電量再創新高。
    業務結構優化,實現多元化發展。公司主營業務為水力發電,業務結構比較單一且嚴重依賴來水情況。公司逐漸拓展配售電業務、布局核電業務,跟隨"一帶一路"走出去投資海外項目,有利于開辟電力消納和利潤增長的新空間。
    盈利預測與投資評級:我們預計公司2017-2019年營業收入將分別達501.24、501.29、506.35億元,歸母凈利潤分別達213.25、211.97、214.99億元,EPS(攤薄)分別為0.97、0.96和0.98元/股,對應2018年1月25日收盤價(16.07元/股)的動態PE分別為17倍、17倍和16倍,維持"買入"評級。
    風險因素:長江來水不及預期、市場消納不確定性、政策風險、投資風險等。



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